太阳纸业(002078.CN)

2021年中国造纸行业竞争格局与市场份额分析 行业集中度有望进一步提升

时间:21-05-17 11:50    来源:东方财富网

目前,我国造纸行业的产量主要分布在东部地区。2020年东部地区11个省(区、市)纸及纸板产量占全国产量的比例超过70%。从省份分布来看,广东、山东和江苏为我国造纸行业的主要产区。

进入21世纪以来,随着我国国民经济持续、快速发展,人们物质文化水平的日益提高,特别是国内出版、印刷、包装、装潢等行业的巨大变化,带动了我国造纸行业的快速发展。

东部地区产量占比超70%

根据中国造纸协会的数据显示,目前我国造纸行业的产量主要集中在东部。2020年我国东部地区11个省(区、市),纸及纸板产量占全国纸及纸板产量比例为73.2%;中部地区8个省(区)比例占16.8%;西部地区12个省(区、市)比例占10%。

图表1:2020年我国纸及纸板生产区域布局情况(单位:万吨,%)  从省份格局来看,广东、山东和江苏为我国造纸行业的主要产区。2020年广东省、山东省、江苏省、浙江省、福建省、河南省、湖北省、重庆市、安徽省、河北省、四川省、天津市、广西壮族自治区、江西省、湖南省、辽宁省和海南省17个省(区、市)纸及纸板产量超过100万吨,产量合计10859万吨,占全国纸及纸板总产量的96.44%。

图表2:2020年纸及纸板产量100万吨以上的省(区、市)(单位:万吨,%)图表3:2020年纸及纸板产量分布(单位:%)  行业集中度逐渐提升

从中国造纸协会公布的数据来看,中国重点造纸业企业大致可以分为四个梯队:其中玖龙纸业产量最大,超过1600万吨,较其他重点造纸企业产量遥遥领先;

第二梯队以理文造纸、山鹰国际、太阳纸业(002078)等造纸企业为代表,年造纸产量在200-600万吨之间,企业数量约为10家;

第三梯队以金东、联盛等中型造纸企业为代表,年造纸产量超过100万吨,企业数量约为13家;

第四梯队则为造纸业的中小型企业,年造纸产量在100万吨以下,第四梯队企业数量最多。

图表4:2020年我国重点造纸企业产量TOP10企业(单位:万吨)  从市场集中度来看,经过2010年以来的环保政策去产能之后,造纸行业的CR10从2012年的28.70%逐步上升到2020年的46.6%,而美国造纸行业在经历环保立法去产能及行业并购之后,CR10达到了90%左右。

经过环保去产能,部分中小落后产能被淘汰,行业集中度有所提升,而随着行业龙头逐渐开始扩产能,由此可见,造纸行业的集中度有望进一步提升。

图表5:2012-2020年中国造纸行业集中度CR10(单位:%)  更多数据请参考前瞻产业研究院《中国造纸行业发展前景与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

(文章来源:前瞻产业研究院)